Investir avec du sens et en accord avec vos valeurs

Pour certain·e·s les investissements ESG (qui prennent en compte les questions environnementales, sociales et de gouvernance) se heurtent au fait que l’on renonce aux bénéfices lorsqu’on investit dans des entreprises à vocation spécifique.
 
Voilà pour la vieille rengaine. Ce que les marchés nous ont appris dernièrement, surtout depuis le début de cette pandémie, c’est que l’investissement socialement responsable n’est pas seulement une façon d’aligner vos valeurs sur vos investissements, c’est aussi une stratégie qui offre des rendements supérieurs. (À celles et ceux qui ne seraient pas d’accord, je vous laisse un moment pour arrêter votre lecture à ce stade…)

​Au cours des trois dernières années, les actions ESG (telles que mesurées par l’indice MSCI World ESG Leaders) ont surpassé l’indice MSCI World d’environ 1 %. Voici ce qui se passe, et pourquoi les investissements ESG ont permis d’améliorer à la fois les résultats et la tranquillité d’esprit.

Les investisseurs et investisseuses ont canalisé plus de 30 000 milliards de dollars (et ce chiffre ne cesse d’augmenter !) vers des investissements socialement responsables.
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L’investissement pour le bien – ou investissement socialement responsable – connaît un véritable succès ces dernières années. Plus que jamais, les gens (principalement les femmes) investissent dans des fonds communs de placement ESG qui contiennent des entreprises dont les activités respectent certaines valeurs environnementales, sociales ou de gouvernance.
 
S’il fait de plus en plus parler de lui, l’investissement ESG n’est en réalité pas nouveau. Le premier fonds commun de placement durable est apparu sur le marché dans les années 1970.
 
Revers de la médaille, investir durablement a longtemps été synonyme de renonciation aux bénéfices. Il semble pourtant que cette idée soit une légende, la réalité nous dit tout autre chose.
 
Aujourd’hui, investir de manière responsable n’est pas uniquement un moyen d’aligner vos placements à vos valeurs, mais également d’obtenir des rendements supérieurs.
 
L’étude de McKinsey & Company s’intéresse depuis des années à la corrélation entre la diversité des sexes, des ethnies et des cultures, et la surperformance financière. Son analyse montre que les arguments économiques en faveur de l’engagement pour la diversité se sont renforcés au fil des ans. Son examen de 2019 a révélé que « les entreprises du premier quartile, pour la diversité des sexes au sein des équipes de direction, avaient 25 % de chances supplémentaires d’avoir une rentabilité supérieure à la moyenne, que les entreprises du quatrième quartile – contre 21 % en 2017 et 15 % en 2014 ».
 
Cette corrélation positive s’est répercutée sur les rendements des portefeuilles des investisseurs et des investisseuses.
Les investisseurs et investisseuses ESG individuels ont également montré qu’ils et elles sont plus disposés à surmonter des conditions de marché difficiles. Nicole Connolly, responsable des investissements ESG et gestionnaire de portefeuille chez Fidelity Investments, fait remarquer que chez Fidelity, les personnes qui investissent dans des fonds ESG ont plus de chances de garder leur argent sur le marché que celles qui n’investissent pas dans les facteurs ESG.
 
« Nous avons en quelque sorte la thèse de Fidelity selon laquelle si quelqu’un investit dans un fonds dont il croit en la mission – il croit en la cause de ce fonds – il a plus de chances de tenir le coup pendant les périodes difficiles du marché », a déclaré Mme Connolly.
 
Ce qui est intéressant dans la montée en flèche de l’intérêt – et de l’argent – pour les investissements ESG, c’est que ce sont les consommateur·rice·s, et non les sociétés institutionnelles d’investissement, qui sont à l’origine de cette tendance. « Nous devons encore briser les croyances traditionnelles en matière de construction de portefeuilles d’investissement afin de surmonter les difficultés rencontrées par les professionnels du secteur », explique Simmie Kastner, VP Quality Assurance Management chez Fidelity.
 
En attendant, il semble que les investisseurs et investisseuses continueront à mener la tendance ESG en votant avec leurs valeurs.
 
Et vous, comment investissez-vous ? Utilisez-vous vos valeurs pour sélectionner vos placements ?